參與單位名稱及人員姓名

浙商證券          齊曉石

平安養(yǎng)老          陳徐珊、朱麗麗

信達證券          馬錚

信誠基金          閭志剛、管嘉琪

時間

2021年12月3日下午

地點

加加食品集團長沙辦公室

（芙蓉中路478號，運達國際廣場寫字樓7樓）

上市公司接待人員姓名

董事會秘書     楊亞梅

投資&IR總監(jiān)    夏亦才

投資者關系活動主要內容介紹

加加食品集團股份有限公司基本情況介紹

加加食品創(chuàng)建于1996年，2012年1月在深交所上市，被譽為“中國醬油第一股”。公司主要業(yè)務和產品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的研發(fā)、生產及銷售，產品廣泛用于人民群眾飲食的烹飪、調味及食品加工業(yè)?！凹蛹印贬u油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產品，具有廣泛的品牌知名度和美譽度。

目前，公司擁有6家全資子公司，企業(yè)總資產31.3億元，凈資產25.6億元。2020年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入20.73億元，實現(xiàn)凈利潤1.76億元，綜合實力位居國內調味品行業(yè)前例。

在25年的發(fā)展歷程中，公司屢創(chuàng)行業(yè)第一：

行業(yè)內第一次創(chuàng)新設計的醬油瓶蓋，引領了中國醬油行業(yè)的一場包裝革命；

行業(yè)內第一次提出“生抽”、“老抽”醬油概念，開啟了中國家庭同時使用兩瓶醬油的消費時代；推動行業(yè)大力發(fā)展生抽，再創(chuàng)造一個中國醬油市場；

行業(yè)內，第一個在中央電視臺標王段位投放廣告，成為全國性品牌；

第一個中國醬油上市公司，并成為第一批由中國制造轉型為中國智能制造的企業(yè)；

第一個提出“減鹽生抽”理念，并作為戰(zhàn)略進行推廣。

未來3-5年，圍繞主業(yè)發(fā)揮企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢，將公司打造成具有特色的調味品企業(yè)。

問：股權激勵計劃目標怎么實現(xiàn)？

答：1、針對原材料成本大幅上漲的因素，我們已對所有產品進行了全面調價，產品調價幅度在3-7點之間。

2、大力優(yōu)化產品結構，線上線下重點推廣高毛利產品。

3、集中資源，將減鹽生抽醬油打造成醬油行業(yè)頭部產品，并以此帶動加加系列產品的銷售。同時快速布局復合調味料市場，形成第二產品矩陣。

4、數(shù)字營銷：利用互聯(lián)網(wǎng)工具數(shù)字化賦能，對現(xiàn)有產業(yè)體系進行升級，從而形成管理數(shù)字化、生產數(shù)字化、運營數(shù)字化、營銷數(shù)字化、客戶數(shù)字化、用戶數(shù)字化等，打造加加新廚房生態(tài)體系。

5、中長期戰(zhàn)略規(guī)劃：品類品牌化，品牌矩陣化，由單一品牌制造型企業(yè)升級為品牌平臺型制造企業(yè)，讓一個一個品牌成為一個一個品類頭部企業(yè)。

問：公司做了哪些方面的調整？

答：1、產品方面：重點推廣高毛利產品，在深耕核心市場與業(yè)務的基礎上，通過和IP品牌合作吸引Z世代消費群體；

2、將減鹽醬油作為公司戰(zhàn)略聚焦的大單品，持續(xù)推進“12345”金字塔產品矩陣；

3、人才方面：優(yōu)化了約500位營銷人員，調整了2個大區(qū)老總，根據(jù)銷售業(yè)績實施大激勵或及時淘汰制；

4、股權激勵：對公司優(yōu)秀員工和合作伙伴同時進行股權激勵，并將持續(xù)推行激勵工作。

問：推廣高毛利產品是否有考慮需求端的影響呢？

答：公司是有考慮高毛利產品的市場需求的，因此我們是在穩(wěn)住存量市場基礎上，重點通過團餐、團購、福利物資等新興渠道去推廣高毛利產品，并且將常規(guī)產品渠道下沉。

問：社區(qū)團購不采用低價產品，是基于什么考慮呢？

答：社區(qū)團購的玩兒法和傳統(tǒng)渠道不同，低價產品可能會造成串貨等，影響傳統(tǒng)渠道的銷售，進而打擊經銷商的積極性。因此我們從產品類型、包裝等方面，對產品進行區(qū)割，來平衡社區(qū)團購與傳統(tǒng)渠道之間的價格差異。

問：餐飲渠道的占比有多大？

答：餐飲渠道起步比較晚，目前還在推廣過程中，主要還是傳統(tǒng)渠道在發(fā)力，餐飲渠道定位為增量市場。

問：今年前三季度利潤下降幅度大的原因是什么？

答：1、今年原材料價格持續(xù)上升，企業(yè)生產成本提升，產品毛利率下降；

2、社區(qū)團購等線上平臺對傳統(tǒng)渠道沖擊較大，公司傳統(tǒng)渠道營業(yè)收入減少；

3、銷售費用的投放結構進行了調整。

問：公司今年所做的改變，什么時候能看到成效？

    答：今年是改革和調整的一年，我們通過市場拓展、品牌形象創(chuàng)新以及內部的降本增效等一系列動作，期望能盡快呈現(xiàn)給市場上全新的改變，給投資者帶來全新的感覺。

附件清單（如有）

日期

2021年12月3日