參與單位名稱及人員姓名

海通證券  程碧升

長城基金  余    歡

淅商證券  齊曉石

君振集團(tuán)  陳子豪

中安能投資  張少華  

時間

2021年11月26日16:00-17:00

2021年11月27日14:00-17:00

地點(diǎn)

長沙步步高福朋喜來登酒店五樓會議室

（長沙市岳麓區(qū)楓林三路1099號A區(qū)）

加加食品集團(tuán)長沙辦公室

（長沙市芙蓉中路478號運(yùn)達(dá)國際廣場寫字樓7樓）

上市公司接待人員姓名

董事會秘書 楊亞梅

投資及IR總監(jiān) 夏亦才

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹

一、公司基本情況介紹

加加食品成立于1996年，2012年1月在深圳交易所上市，是公司所在地本土首家上市公司，被譽(yù)為“中國醬油第一股”。公司創(chuàng)始至今一直致力于醬油的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)醬油行業(yè)中擁有全國性品牌影響力和渠道覆蓋度的企業(yè)之一。公司主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品廣泛用于日常生活所需食品的烹飪及調(diào)味。“加加”醬油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產(chǎn)品，具有廣泛的品牌知名度和美譽(yù)度。

“加加”是一個有著強(qiáng)大創(chuàng)新能力和文化底蘊(yùn)的品牌，25年的發(fā)展歷程中，屢創(chuàng)行業(yè)第一：

行業(yè)內(nèi)第一次創(chuàng)新設(shè)計(jì)的醬油瓶蓋，引領(lǐng)了中國醬油行業(yè)的一場包裝革命；

行業(yè)內(nèi)第一次提出“生抽”、“老抽”醬油概念，開啟了中國家庭同時使用兩瓶醬油的消費(fèi)時代；推動行業(yè)大力發(fā)展生抽，再創(chuàng)造一個中國醬油市場；

行業(yè)內(nèi)，第一個在中央電視臺標(biāo)王段位投放廣告，成為全國性品牌；

第一個中國醬油上市公司，并成為第一批由中國制造轉(zhuǎn)型為中國智能制造的企業(yè)；

第一個提出“減鹽生抽”理念，并作為戰(zhàn)略進(jìn)行推廣。

二、投資者互動交流

問：回歸主業(yè)后，產(chǎn)品和渠道等方面做了哪些調(diào)整？

答：1、產(chǎn)品方面：首先，公司從產(chǎn)品的內(nèi)在品質(zhì)、包裝等方面，不斷推陳出新，并優(yōu)化升級；其次，公司制定“12345”的產(chǎn)品戰(zhàn)略：“1”是指減鹽生抽，“2”是指原釀造和面條鮮，“3”是指味極鮮、金標(biāo)生抽、草菇老抽，“4”是指蠔油、雞精、醋、料酒，“5”是指其他概念性產(chǎn)品。在此產(chǎn)品戰(zhàn)略中，減鹽生抽為公司的主導(dǎo)產(chǎn)品；“原釀造”、“面條鮮”作為公司的兩大單品；加大味極鮮、金標(biāo)生抽、草菇老抽等醬油品類的市場推廣；蠔油、雞精、醋、料酒等行業(yè)集中度較低，成長性大，也不斷在進(jìn)行市場拓展；復(fù)合調(diào)味料、湯料等其他概念性產(chǎn)品，是公司適應(yīng)市場發(fā)展，在創(chuàng)新消費(fèi)方向的產(chǎn)品布局。

2、渠道方面：在精耕傳統(tǒng)渠道同時，設(shè)立了KA、餐飲、電商、新零售和福利物資五個銷售渠道，同時不斷加大社群營銷、抖音、快手、網(wǎng)紅帶貨等新媒體、新渠道銷售和品牌宣傳。

3、人員方面，今年增加了500多人的銷售團(tuán)隊(duì)，為了更好的拓展餐飲渠道，任命了餐飲渠道總經(jīng)理，分管集團(tuán)餐飲及工業(yè)渠道銷售工作。同時，通過獵頭找到一批優(yōu)秀的人才，引進(jìn)了一批職業(yè)經(jīng)理人。

問：公司通過哪些方式吸引并留住人才？

答：首先，近期公告的股票期權(quán)激勵計(jì)劃，是吸引并留住人才的一個方式；其次，公司將總部搬到長沙，為員工創(chuàng)造更好的工作和生活環(huán)境，目前銷售團(tuán)隊(duì)已經(jīng)全部搬過來了。第三，明年計(jì)劃向業(yè)務(wù)合作商以及戰(zhàn)略伙伴商的模式轉(zhuǎn)變，做大商的形式，到時候人員方面也會做相應(yīng)的調(diào)整。

問：從地域上，公司會擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售范圍嗎？

答：公司產(chǎn)品一直都是做的全國性布局，前幾年發(fā)展比較平穩(wěn)，可能部分城市產(chǎn)品的覆蓋率確實(shí)做的不夠，經(jīng)過今年近一年的努力，經(jīng)銷商數(shù)量和質(zhì)量都在提升，渠道也在增加。從現(xiàn)在的市場反饋來看，已經(jīng)見成效的，也歡迎大家去市場做調(diào)研。

問：公司產(chǎn)品毛利率較低的原因是什么？

答：加加最開始定位是中高端產(chǎn)品，但發(fā)展過程中逐漸偏離中高端路線了，而在產(chǎn)品質(zhì)量、設(shè)計(jì)、包裝等方面，又一直堅(jiān)持高規(guī)格的要求，所以公司的生產(chǎn)成本相對較高。近兩年公司回歸主業(yè)之后，公司也一直在往中高端產(chǎn)品路線發(fā)展。

問：前面提到的大商形式，具體是怎樣的合作模式呢？

答：首先，從產(chǎn)品角度，會做差異化或特征化的產(chǎn)品；其次，渠道方面公司和大商有各自的優(yōu)勢；第三，后期通過合伙制的方式，達(dá)到互利共贏的目的。

問：目前公司實(shí)控人是否想將調(diào)味品做大做強(qiáng)？會不會做其他方向的拓展？

答：實(shí)控人做調(diào)味品行業(yè)的初心一直是不變的，這兩年回歸主業(yè)后也做了一系列的調(diào)整了變革，調(diào)味品始終是主業(yè)，在穩(wěn)定存量市場同時，也會向其他品類和類似復(fù)合調(diào)味品等創(chuàng)新品類拓展，做增量市場。

附件清單（如有）

日期

2021年11月27日